Брокерлік қызмет, тапсырмаларды орындау, бағалы қағаздармен дилерлік қызмет және портфельді басқару барлық дерлік елдерде реттелетін инвестициялық қызмет болып табылады. Біз шын мәнінде қажет қызмет түрлерін анықтауға, юрисдикция мен капитал сыныбын таңдауға және реттеуші авторизациялап, қадағалай алатын компанияны құруға көмектесеміз.
Инвестициялық фирма лицензиясы қаржы құралдарымен инвестициялық қызметтер көрсетуге мүмкіндік береді: клиенттердің тапсырмаларын қабылдау және беру, оларды орындау, өз есебінен мәмілелер жасау, портфельді басқару, инвестициялық кеңес беру, андеррайтинг және орналастыру. ЕО-да бұл MiFID II (Қаржы құралдары нарықтары туралы директива) бойынша авторизация; офшорлық орталықтарда дәл осындай бизнес әдетте бағалы қағаздар дилері немесе инвестициялық дилер ретінде лицензияланады.
Лицензия бизнеске тұтастай емес, нақты қызмет түрлері мен құралдарға беріледі. Қызмет түрлерінің жиынтығы капитал сыныбын, ұйымдастырушылық талаптарды және клиенттердің ақшасы мен бағалы қағаздарын сақтау құқығын айқындайды. Тапсырмаларды басқа фирмаға ғана беретін және клиент активтерін ұстамайтын брокер ең төменгі сыныпқа жатады; принципал ретінде мәміле жасайтын немесе шығарылымдарды қатаң міндеттемемен орналастыратын фирма — ең жоғарғы сыныпқа.
Қазақстанда екі дербес жүйе бар. Бағалы қағаздар нарығындағы брокерлік және дилерлік қызметке ұлттық лицензияны Қазақстан Республикасының Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі (ҚНРДА) береді. «Астана» халықаралық қаржы орталығындағы (АХҚО) инвестициялық фирмаларды АХҚО құқығы бойынша АХҚО-ның Қаржылық қызметтер көрсетуді реттеу жөніндегі комитеті (AFSA) авторизациялайды. Бұл режимдер бір-бірін алмастырмайды.
Кестеде 2026 жылғы 15 қазандағы жағдай бойынша ресми дереккөздермен расталған талаптар ғана келтірілген. Ресми соманы растау мүмкін болмаған жағдайда талап сомасыз сипатталады.
| Юрисдикция | Реттеуші | Режим | Негізгі шарттар |
|---|---|---|---|
| ЕО (барлық мүше мемлекеттер) | Ұлттық құзыретті орган | Авторизация (MiFID II) | Инвестициялық фирмалар туралы директиваның (IFD) 9-бабы бойынша бастапқы капитал: €75 000 — тапсырмаларды қабылдау және беру, орындау, портфельді басқару, кеңес беру, қатаң міндеттемесіз орналастыру, егер фирма клиенттердің ақшасы мен бағалы қағаздарын ұстамаса; €150 000 — өзге фирмалар, соның ішінде клиент активтерін сақтайтын немесе MTF басқаратын фирмалар; €750 000 — өз есебінен мәмілелер, андеррайтинг немесе қатаң міндеттемемен орналастыру |
| Кипр, Литва, Чехия, Эстония | CySEC; Литва Банкі; Чехия Ұлттық банкі; Finantsinspektsioon | Авторизация (MiFID II) | ЕО-ның сол капитал сыныптары қолданылады; ұлттық рәсім, өтініш тілі және қадағалау тәжірибесі әртүрлі |
| Ұлыбритания | Қаржылық реттеу және қадағалау басқармасы (FCA) | Авторизация | MIFIDPRU бойынша тұрақты ең төменгі капитал: £75 000 — тапсырмаларды қабылдау және беру, орындау, портфельді басқару, кеңес беру, қатаң міндеттемесіз орналастыру, клиент ақшасын ұстамай; £150 000 — MTF операторы, клиенттердің ақшасын немесе активтерін сақтау; £750 000 — өз есебінен мәмілелер, андеррайтинг немесе қатаң міндеттемемен орналастыру |
| Швейцария | FINMA | Лицензия (бағалы қағаздар компаниясы) | Қаржы институттары туралы заң бойынша лицензия; ең төменгі капиталды ордонанс белгілейді, ол бағалау кезеңінде ресми мәтінмен салыстырылады; ұйымдастырушылық талаптар мен аудит талаптары қолданылады |
| «Астана» халықаралық қаржы орталығы (АХҚО), Қазақстан | «Астана» халықаралық қаржы орталығының Қаржылық қызметтер көрсетуді реттеу жөніндегі комитеті (AFSA) | Авторизация | АХҚО-ның инвестициялық фирмаларға арналған пруденциялық қағидалары бойынша базалық капитал: 10 000 USD — кеңес беру және мәмілелерді ұйымдастыру; 50 000 USD — агент ретінде немесе matched principal ретінде мәмілелер; 150 000 USD — инвестицияларды басқару; 500 000 USD — принципал ретінде мәмілелер және кастодиандық қызмет. Дилерлік фирмалар кредиттік, нарықтық және операциялық тәуекелге қосымша капитал ұстайды; бірнеше қызмет түрі болса, ең үлкен сома қолданылады |
| Қазақстан (ұлттық режим) | Қазақстан Республикасының Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі (ҚНРДА) | Лицензия | Бағалы қағаздар нарығындағы брокерлік және дилерлік қызметке клиенттердің шоттарын номиналды ұстаушы ретінде жүргізу құқығымен немесе онсыз лицензия; капиталға қойылатын талаптар әр жоба бойынша Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігінің қолданыстағы қаулыларымен салыстырылады |
| Сейшел аралдары | Қаржылық қызметтер басқармасы (FSA) | Лицензия (Securities Dealer) | Төленген капитал 100 000 USD (FSA нұсқаулығы, 2026 жылғы 5 наурыздағы 5-нұсқа); кемінде екі директор — жеке тұлға, лицензияланған өкіл және комплаенс-офицер; кеңсе, мидл- және бэк-офис Сейшел аралдарында; лицензия бір жылға беріледі |
| Маврикий | Қаржылық қызметтер комиссиясы (FSC) | Лицензия (Investment Dealer) | Ең төменгі мәлімделген азайтылмаған капитал: MUR 10 000 000 — андеррайтингі бар full service dealer; MUR 1 000 000 — андеррайтингсіз; MUR 700 000 — broker; MUR 600 000 — discount broker |
| Вануату | Вануату қаржылық қызметтер комиссиясы (VFSC) | Лицензия (қаржы дилері, principal's licence) | Құрал түрлері бойынша A–D сыныптары; ең төменгі капитал заңмен белгіленбеген; Комиссарға VT 5 000 000 депозит; бір жағдайға кемінде VT 5 млн және жиынтығында VT 50 млн сақтандыру; Вануатуда кеңсе, жылына алты ай елде тұратын менеджер немесе директор |
Реттеушілік капиталға мемлекеттік және тіркеу алымдары, операциялық шығыстар және біздің қызметтеріміздің құны кірмейді. Біздің қызметтеріміздің құны жобаны бағалағаннан кейін келісіледі.
Әр өнімді реттелетін қызмет түрлерімен және құралдармен салыстырып, капитал сыныбын анықтаймыз. Нәтиже: қызмет түрлерінің картасы және юрисдикциялардың қысқа тізімі.
Режимді, топ құрылымын және қатысу форматын таңдау. Нәтиже: капитал, алымдар және операциялық шығыстар бөлек көрсетілген келісілген жоспар.
Компанияны тіркеу, директорлар мен негізгі тұлғаларды тағайындау, кеңсе және қызмет жеткізушілер.
Бизнес-жоспарды, қаржылық модельді, саясаттарды, рәсімдерді және АТ сипаттамасын дайындап, тапсырамыз — реттеуші алдын ала кездесуді көздесе, одан кейін.
Сұрақтарға жауап, негізгі тұлғалармен сұхбат, құжаттарды пысықтау; АХҚО-да — шарттары бар алдын ала мақұлдау (in-principle approval).
Капитал енгізілді, шарттар орындалды, жүйелер сынақтан өтті; клиенттерді қабылдау лицензия бойынша басталады.
Қарау мерзімдері режимге байланысты. Сейшел аралдары FSA нұсқаулығы бағалы қағаздар дилерінің толық өтінімін қарауға 30 жұмыс күнін көрсетеді; Қаржылық қызметтер көрсетуді реттеу жөніндегі комитеттің нұсқаулығы тұрақты мерзім белгілемейді және оны өтінімнің сапасымен байланыстырады. Іс жүзінде мерзім пакеттің толықтығына, реттеушінің сұрақтарына және команда, капитал мен жүйелердің қаншалықты жылдам дайындалатынына байланысты.
Форекс, CFD және кредиттік иіні бар өзге өнімдерді ұсынатын брокерлерді лицензиялау: орындау моделі, капитал сыныбы, бөлшек шектеулер, офшорлық нұсқалар.
ТолығырақЛицензияланған және лицензия алатын қаржы және крипто компанияларына арналған тәуекелдерді бағалау, саясаттар, KYC/KYB, санкциялық және операциялық мониторинг, travel rule және тексерулерге дайындық.
ТолығырақКлиенттердің тапсырмаларын орындау, агенттік модельдер, шетелдік алаңдарға және өтімділікке қол жеткізу.
ТолығырақЖобаны бірнеше сөйлеммен сипаттаңыз. Біз нақты жауап береміз: қандай мәселелерді шешу керек және неден бастау қажет.
Жобаны талқылауБұл фирманың клиенттердің ақшасын немесе бағалы қағаздарын сақтайтынына және өз есебінен мәміле жасайтынына байланысты. ЕО-да тапсырмаларды тек қабылдайтын, беретін немесе орындайтын және клиент активтерін ұстамайтын брокерге €75 000 қажет; клиент активтерін сақтау оны €150 000 сыныбына, өз есебінен мәмілелер €750 000 сыныбына ауыстырады. Ұлыбританияда дәл сол құрылым фунт стерлингпен қолданылады.
Өздігінен — жоқ. Офшорлық лицензия сол юрисдикциядан оның құқығы бойынша қызмет етуге рұқсат береді; ЕО немесе Ұлыбритания клиенттеріне бағытталған жұмыс, әдетте, жергілікті авторизацияны талап етеді. Құрылым сату жоспарына сай болуы үшін нысаналы нарықтарды жобаның басында бағалаймыз.
Жоқ. АХҚО-дағы авторизацияны Қаржылық қызметтер көрсетуді реттеу жөніндегі комитет АХҚО құқығы бойынша АХҚО қатысушыларына береді; брокер-дилердің ұлттық лицензиясын Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі Қазақстан Республикасының заңнамасы бойынша береді. Таңдау клиенттерге, құралдарға және сіз жұмыс істейтін нарықтық инфрақұрылымға байланысты.
Жоқ. Банктер мен кастодиандар шешімді дербес қабылдайды. Біз олар әдетте сұрайтын құжаттарды дайындап, лайықты мекемелерге шығуға көмектесеміз, бірақ шот ашылатынына кепілдік беру мүмкін емес.
Үш бөлек бөліктен: реттеушілік капитал, мемлекеттік және қадағалау алымдары, операциялық шығыстар — қызметкерлер, кеңсе, жүйелер, аудит. Біздің сыйақымыз модель мен юрисдикцияны бастапқы бағалаудан кейін келісіледі.
Реттелетін функцияларды біз өзіміз атқармаймыз. Компания тағайындайтын тұлғаны іріктеуге, дайындауға және сүйемелдеуге көмектесеміз, заң рұқсат ететін жерде сыртқы қолдау модельдерін талқылай аламыз; бұл әр жоба бойынша расталады.
ЕО-да авторизацияланған инвестициялық фирма криптоактивтермен қызметтерді жеке авторизациясыз MiCA бойынша хабарлама негізінде көрсете алады. ЕО-дан тыс жауап жергілікті режимге байланысты және жеке тексеріледі.
Қызметтерді, құралдарды және нысаналы клиенттерді сипаттаңыз. Біз реттелетін қызмет түрлерінің картасын жасап, лайықты юрисдикцияларды салыстырамыз және шешім қабылдағанға дейін капиталды, алымдарды және операциялық шығыстарды жеке баптар ретінде көрсетеміз.
Сипаттаманы зерделеп, нақты жауап береміз: қандай режим қолданылуы мүмкін және неден бастау керек.
Powered by Paralex