Көптеген юрисдикцияларда форекс немесе CFD брокері — кредиттік иіні бар туынды құралдармен де жұмыс істейтін инвестициялық фирма немесе бағалы қағаздар дилері. Капитал сыныбы сіздің агент ретінде әрекет ететініңізге немесе клиент мәмілелерінің қарсы тарапы болатыныңызға байланысты, ал ЕО мен Ұлыбританиядағы бөлшек клиенттер иін мен маржа жөніндегі қатаң қағидалармен қорғалған.
CFD (баға айырмасына арналған келісімшарт) — позицияны ашу мен жабу арасындағы базалық активтің, мысалы валюта жұбының, индекстің, тауардың немесе акцияның бағасындағы айырма төленетін туынды құрал. ЕО мен Ұлыбританияда CFD қаржы құралдары болып табылады, сондықтан брокерге жеке «форекс лицензиясы» емес, инвестициялық фирма авторизациясы қажет. Офшорлық орталықтар осыған ұқсас логикамен бағалы қағаздар дилері, инвестициялық немесе қаржы дилері лицензияларын қолданады.
Негізгі шешім — орындау моделі. Егер брокер клиенттердің тапсырмаларын өтімділік жеткізушісіне беріп, нарықтық тәуекелді қабылдамаса (агенттік немесе тікелей өткізу моделі), оның қызметі — тапсырмаларды орындау, қабылдау және беру. Егер ол клиент мәмілелерінің қарсы тарапы болса немесе маркет-мейкер ретінде әрекет етсе, бұл өз есебінен мәмілелер — ең талапшыл сынып: ЕО-да €750 000, Ұлыбританияда £750 000 және «Астана» халықаралық қаржы орталығында (АХҚО) 500 000 USD базалық капитал.
Клиент ақшасын сақтау да сыныпты көтереді: ЕО мен Ұлыбританияда клиент қаражатын ұстайтын агенттік брокерге ең төменгі мөлшердің орнына €150 000 немесе £150 000 қажет. Қызмет түрлерінің толық картасы инвестициялық фирма лицензиясы бетінде берілген.
2026 жылғы 15 қазандағы жағдай бойынша ресми дереккөздермен расталған талаптар ғана келтірілген. Иін мен бизнес жүргізу жөніндегі өзге офшорлық қағидалар әр жоба бойынша тексеріледі.
| Юрисдикция | Реттеуші | Режим | Негізгі шарттар |
|---|---|---|---|
| ЕО (MiFID II) | Ұлттық құзыретті орган, мысалы CySEC, Литва Банкі, Чехия Ұлттық банкі | Авторизация | Маркет-мейкинг немесе өз есебінен мәмілелер: бастапқы капитал €750 000; клиент ақшасын сақтайтын агенттік модель: €150 000. Бөлшек бағдар — ESMA шаралары: базалық активке қарай иін 30:1-ден 2:1-ге дейін, маржа 50%-ға жеткенде жабу, теріс баланстан қорғау, бинарлық опциондарға тыйым |
| Ұлыбритания | Қаржылық реттеу және қадағалау басқармасы (FCA) | Авторизация | Өз есебінен мәмілелер: тұрақты ең төменгі капитал £750 000. Бөлшек клиенттерге арналған тұрақты шектеулер: CFD бойынша 2019 жылғы 1 тамыздан, CFD-ге ұқсас опциондар бойынша 2019 жылғы 1 қыркүйектен — иін 30:1-ден 2:1-ге дейін, маржа 50%-ға жеткенде жабу, теріс баланстан қорғау, тәуекелдер туралы стандартты ескерту |
| «Астана» халықаралық қаржы орталығы (АХҚО), Қазақстан | «Астана» халықаралық қаржы орталығының Қаржылық қызметтер көрсетуді реттеу жөніндегі комитеті (AFSA) | Авторизация | Принципал ретінде инвестициялармен мәмілелер: базалық капитал 500 000 USD (тек matched principal — 50 000 USD), дилерлік фирмалар үшін кредиттік, нарықтық және операциялық тәуекелге қосымша капитал; агент ретінде мәмілелер — 50 000 USD |
| Қазақстан (ұлттық режим) | Қазақстан Республикасының Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі (ҚНРДА) | Лицензия | Бағалы қағаздар нарығындағы брокер-дилер лицензиясы; иіні бар нақты өнімді қазақстандық клиенттерге ұсынуға бола ма және қалай — жеке талдауды талап етеді |
| Сейшел аралдары | Қаржылық қызметтер басқармасы (FSA) | Лицензия (Securities Dealer) | Төленген капитал 100 000 USD; кеңсе, мидл- және бэк-офис Сейшел аралдарында, фронт-офис шетелде болуы мүмкін; лицензияланған өкіл және комплаенс-офицер; лицензия бір жылға беріледі |
| Маврикий | Қаржылық қызметтер комиссиясы (FSC) | Лицензия (Investment Dealer) | Санаттар бойынша ең төменгі мәлімделген азайтылмаған капитал: MUR 600 000 (discount broker) және MUR 700 000 (broker) бастап MUR 1 000 000 (андеррайтингсіз full service dealer) және MUR 10 000 000-ға (андеррайтингпен) дейін |
| Вануату | Вануату қаржылық қызметтер комиссиясы (VFSC) | Лицензия (қаржы дилері, principal's licence) | A сыныбы — борыштық бағалы қағаздар мен валюта, C сыныбы — фьючерстер мен деривативтер; ең төменгі капитал заңмен белгіленбеген; VT 5 000 000 депозит; бір жағдайға кемінде VT 5 млн және жиынтығында VT 50 млн сақтандыру; жергілікті кеңсе және резидент менеджер немесе директор |
| Лабуан (Малайзия) | Лабуан қаржылық қызметтер басқармасы (Labuan FSA) | Лицензия (money broking) | Төленген капитал RM 1 000 000 (цифрлық активтермен жұмыс істегенде RM 1 500 000); валюталар бойынша иін 100:1-ге дейін; принципал ретінде мәмілелерсіз; тек институционалдық және ауқатты клиенттер; Лабуанда кеңсе, директорлар кеңесінің кемінде екі мүшесі |
Реттеушілік капиталға мемлекеттік және тіркеу алымдары, операциялық шығыстар және біздің қызметтеріміздің құны кірмейді. Біздің қызметтеріміздің құны жобаны бағалағаннан кейін келісіледі.
Орындау моделін, өнімдерді, иінді және нысаналы елдерді, сондай-ақ бөлшек клиенттерге қай жерде қызмет көрсетуге болатынын және болмайтынын анықтаймыз.
ЕО, Ұлыбритания, АХҚО және офшорлық бағыттарды салыстыру; капитал, алымдар және операциялық бюджет бөлек көрсетіледі.
Компанияны құру, негізгі тұлғалар, платформа және өтімділік жеткізушілері, банктер мен төлем провайдерлерінің қысқа тізімі.
Бизнес-жоспарды, орындау және тәуекел саясаттарын, ақшаны жылыстатуға және терроризмді қаржыландыруға қарсы іс-қимыл жүйесін және платформа сипаттамасын дайындап, тапсырамыз.
Сұрақтар, сұхбаттар және құжаттарды пысықтау; реттеуші сұраса, платформа бақылауларын көрсету.
Капитал енгізілді, клиент ақшасын сақтау тәртібі бапталды, онбординг пен маркетинг рұқсат етілген нарықтарда басталады.
Сейшел аралдары FSA нұсқаулығы бағалы қағаздар дилерінің толық өтінімін қарауға 30 жұмыс күнін көрсетеді; Қаржылық қызметтер көрсетуді реттеу жөніндегі комитеттің авторизация жөніндегі нұсқаулығы тұрақты мерзім белгілемейді. ЕО мен Ұлыбританияда қарау ұлттық рәсімдер бойынша жүреді. Нақты мерзім ең алдымен орындау моделіне, тәуекелдер мен қылмыстық жолмен алынған кірістерді заңдастыруға (жылыстатуға) және терроризмді қаржыландыруға қарсы іс-қимыл жөніндегі құжаттардың сапасына және платформа мен банктік инфрақұрылымның дайындығына байланысты.
Бағалы қағаздармен және өзге де қаржы құралдарымен брокерлік қызметке, тапсырмаларды орындауға, өз есебінен мәмілелерге және портфельді басқаруға рұқсат.
ТолығырақЛицензияланған және лицензия алатын қаржы және крипто компанияларына арналған тәуекелдерді бағалау, саясаттар, KYC/KYB, санкциялық және операциялық мониторинг, travel rule және тексерулерге дайындық.
ТолығырақЦифрлық активтермен байланысты төлем сервистері, электрондық ақша, төлем қосымшалары және инфрақұрылым.
ТолығырақКлиенттердің тапсырмаларын орындау, агенттік модельдер, шетелдік алаңдарға және өтімділікке қол жеткізу.
ТолығырақЖобаны бірнеше сөйлеммен сипаттаңыз. Біз нақты жауап береміз: қандай мәселелерді шешу керек және неден бастау қажет.
Жобаны талқылауЕО мен Ұлыбританияда — жоқ: форекс немесе CFD брокері инвестициялық фирма болып табылады және тиісті қызмет түрлері мен құралдарға авторизация алуы керек. Офшорлық режимдер бағалы қағаздар дилері, инвестициялық немесе қаржы дилері лицензияларын қолданады. Инвестициялық фирма лицензиясы бетін де қараңыз.
Иә. Клиент мәмілелерінің қарсы тарапы болу — өз есебінен мәміле жасау: ЕО-да €750 000, Ұлыбританияда £750 000 және АХҚО-да 500 000 USD базалық капитал. Агенттік брокер әдетте төменгі сыныпқа түседі, бірақ клиент ақшасын сақтау оны жоғарылатады.
ESMA шаралары бойынша: негізгі валюта жұптарына 30:1-ге дейін, негізгі емес жұптарға, алтынға және негізгі индекстерге 20:1, өзге тауарлар мен негізгі емес индекстерге 10:1, акциялар мен өзге базалық активтерге 5:1, криптоактивтерге 2:1. Сонымен қатар шот бойынша маржа 50%-ға төмендегенде позицияларды жабу және теріс баланстан қорғау қолданылады.
Мұндай клиенттерді жергілікті авторизациясыз тарту шектелген, ал клиенттің өз бастамасымен жүгінуі тек шын мәнінде клиент бастаған сұраныстарды қамтиды. Бұл бизнес-модель бола алмайды. Құрылым лицензия рұқсат ететін шекке сай болуы үшін нысаналы нарықтар мен географиялық шектеулерді анықтауға көмектесеміз.
Банктер мен төлем провайдерлері форекс және CFD брокерлерін жиі жоғары тәуекел санатына жатқызып, шешімді жеке қабылдайды. Лицензия, ойластырылған қылмыстық жолмен алынған кірістерді заңдастыруға (жылыстатуға) және терроризмді қаржыландыруға қарсы іс-қимыл жүйесі және клиенттердің түсінікті географиясы жағдайды жақсартады, бірақ шот ашуға немесе карталық эквайрингке ешкім кепілдік бере алмайды.
Екі бағыт бар: Қаржылық қызметтер көрсетуді реттеу жөніндегі комитеттің қағидалары бойынша АХҚО және Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі қадағалайтын ұлттық режим. Әрқайсысының клиенттер мен өнімдерге қатысты өз қағидалары бар, сондықтан бағыт әр жоба бойынша жеке бағаланады.
Реттелетін функцияларды біз өзіміз атқармаймыз. Компания тағайындайтын тұлғаларды іріктеуге, дайындауға және сүйемелдеуге көмектесеміз, заң рұқсат ететін жерде сыртқы қолдау модельдерін талқылай аламыз; бұл әр жоба бойынша расталады.
Өнімдеріңіз, орындау моделіңіз және нысаналы елдеріңіз туралы айтыңыз. Біз қандай лицензия сыныбы сәйкес келетінін, құрылым қай нарықтарға қызмет көрсете алатынын және қандай капитал, алымдар мен операциялық шығыстарды жоспарлау керектігін жеке баптар ретінде көрсетеміз.
Сипаттаманы зерделеп, нақты жауап береміз: қандай режим қолданылуы мүмкін және неден бастау керек.
Powered by Paralex