Соңғы өтпелі кезеңдер 2026 жылғы 1 шілдеде аяқталғаннан кейін ЕО-дағы клиенттерге криптоактивтермен қызмет көрсету үшін MiCA бойынша авторизация, ал қадағаланатын қаржы ұйымдары үшін хабарлама қажет. Біз бизнес-модельді талдаймыз, мемлекетті таңдаймыз, компанияны, құжаттарды, қылмыстық жолмен алынған кірістерді заңдастыруға (жылыстатуға) және терроризмді қаржыландыруға қарсы іс-қимыл жүйесін және ақпараттық жүйелерді өтінішке және авторизациядан кейінгі жұмысқа дайындаймыз.
Криптоактивтер нарықтары туралы (ЕО) 2023/1114 Регламенті (MiCA) криптоактивтер саласындағы қызмет провайдерлері (CASP — crypto-asset service provider) үшін ЕО-ның бірыңғай режимін енгізді. CASP туралы нормалар 2024 жылғы 30 желтоқсаннан бастап қолданылады. Авторизацияны компанияның тіркелген кеңсесі орналасқан мемлекеттің ұлттық құзыретті органы береді және ол шешімде көрсетілген қызмет түрлеріне қолданылады.
Авторизацияланған CASP сол қызметтерді басқа мүше мемлекеттерде паспорттау рәсімі арқылы — шекара арқылы немесе филиал арқылы, әр елде жеке авторизация алмай-ақ көрсете алады. Кредиттік ұйымдар, инвестициялық фирмалар, электрондық ақша эмитенттері және кейбір басқа қаржы ұйымдары толық авторизацияның орнына хабарлама рәсімін пайдалана алады.
Барлық ұлттық өтпелі кезеңдер аяқталды; бүкіл ЕО үшін соңғы мерзім — 2026 жылғы 1 шілде. Еуропалық бағалы қағаздар және нарықтар басқармасы (ESMA) 2026 жылғы 23 маусымдағы жария мәлімдемесінде авторизациясы жоқ провайдерлер қызметін ретімен тоқтатуға міндетті екенін, ал үшінші елдердің провайдерлері ЕО-дағы клиенттерге, оның ішінде корпоративтік клиенттерге, қызмет көрсете алмайтынын көрсетті. Енді практикалық мәселе — авторизацияны қай жерде және қандай қызметтерге алу.
MiCA бүкіл ЕО үшін бірдей, бірақ құзыретті орган, қылмыстық жолмен алынған кірістерді заңдастыруға (жылыстатуға) және терроризмді қаржыландыруға қарсы іс-қимыл бойынша ұлттық қадағалау жүйесі және өтпелі кезеңнің аяқталу тәртібі әртүрлі. Төменде жаңа авторизация үшін жиі қарастырылатын мемлекеттер берілген.
| Юрисдикция | Реттеуші | Режим | Негізгі сәттер |
|---|---|---|---|
| Литва | Литва Банкі (Lietuvos bankas) | MiCA бойынша авторизация | Ұлттық өтпелі кезең 2025 жылғы 31 желтоқсанда аяқталды. MiCA бойынша жұмысын жалғастырмайтын провайдерлер қызметін ретімен тоқтатуға міндетті болды; ұлттық VASP тіркеулері енді жаңа бизнес жүргізуге мүмкіндік бермейді. |
| Чехия | Чехия Ұлттық банкі (CNB) | MiCA бойынша авторизация | Құзыретті орган 2025 жылғы 15 ақпанда күшіне енген № 31/2025 Sb. заңымен айқындалған. Өтпелі кезең тек 2025 жылғы 31 шілдеге дейін өтініш берген кәсіпкерлік лицензия иелеріне қолданылып, 2026 жылғы 1 шілдеде аяқталды; осы күнге қарай CNB 11 ұйымға MiCA бойынша авторизация берді. |
| Эстония | Finantsinspektsioon (Қаржылық инспекция) | MiCA бойынша авторизация | 2024 жылғы 30 желтоқсаннан бастап авторизациялау органы. Қаржылық барлау бөлімшесі виртуалды активтер қызметтеріне рұқсат бермейді, бірақ ақшаны жылыстатуға және терроризмді қаржыландыруға қарсы іс-қимыл бойынша қадағалау органы болып қалады. Өтпелі кезең 2026 жылғы 1 шілдеде аяқталды. |
| Кипр | Кипрдің бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы (CySEC) | MiCA бойынша авторизация | 18 айлық өтпелі кезең 2026 жылғы 1 шілдеде аяқталды. Ұлттық заңнаманың егжей-тегжейі жобаны бағалау кезеңінде ресми мәтіндермен салыстырылады. |
| Мальта | Мальтаның қаржылық қызметтер басқармасы (MFSA); ақшаны жылыстатуға және терроризмді қаржыландыруға қарсы іс-қимыл бойынша — FIAU | Ұлттық MiCA заңы бойынша CASP лицензиясы | Виртуалды қаржы активтері туралы заң бойынша өтпелі шаралар 2026 жылғы 30 маусымда аяқталды. VFA лицензияларының иелері CASP лицензиясын алуы немесе қызметін тоқтатуы тиіс болды. |
| Польша | Айқындалмаған | Ұлттық тәртіп жоқ | 2026 жылғы қазандағы жағдай бойынша Польша MiCA бойынша құзыретті органды айқындамаған, сондықтан Польшада CASP авторизациясын алу мүмкін болмады. Польшадағы клиенттерге басқа мүше мемлекетте авторизацияланған CASP паспорт бойынша қызмет көрсете алады. |
Реттеушілік капиталға мемлекеттік және тіркеу алымдары, операциялық шығыстар және біздің қызметтеріміздің құны кірмейді. Біздің қызметтеріміздің құны жобаны бағалағаннан кейін келісіледі.
Өнімді MiCA қызметтерімен салыстырамыз, капитал сыныбын анықтаймыз және авторизация немесе хабарлама қажеттігін тексереміз. Нәтиже: периметр туралы қорытынды және жоба жоспары.
Реттеушілерді, қатысуға қойылатын күтулерді, ақшаны жылыстатуға және терроризмді қаржыландыруға қарсы іс-қимыл саласындағы қадағалауды және паспорттау жоспарларын салыстырамыз. Нәтиже: ұсынылатын юрисдикция және топ құрылымы.
Тіркеу немесе қайта құрылымдау, тіркелген кеңсе, ЕО-да тұратын директор, негізгі функциялар, капитал және бюджет. Нәтиже: өтініш беруге дайын компания.
Бизнес-жоспар, қаржылық модель, саясаттар, ақшаны жылыстатуға және терроризмді қаржыландыруға қарсы іс-қимыл жүйесі, ақпараттық жүйелер мен қауіпсіздік құжаттамасы. Нәтиже: толық өтініш берілді.
Бағалау барысында сұрауларға жауап беру, сұхбаттар және құжаттарды пысықтау. Нәтиже: құзыретті органның шешімі.
Паспорттау туралы хабарламалар, жүйелерді баптауды аяқтау, іске қосу және есептіліктің бірінші циклі. Нәтиже: жұмыс істеп тұрған CASP.
MiCA рәсімдік мерзімдерді белгілейді: алғанын растау — 5 жұмыс күні ішінде, толықтығын тексеру — 25 жұмыс күні ішінде, шешім — толық өтінішті алған күннен бастап 40 жұмыс күні ішінде. Қосымша ақпарат сұрау бағалауды 20 жұмыс күнінен аспайтын мерзімге тоқтата тұруы мүмкін. Паспорттау кезінде тіркелген елдің органы хабарламаны 10 жұмыс күні ішінде жібереді, ал қызметті өтініш берілгеннен кейін 15 күнтізбелік күннен кешіктірмей бастауға болады. Жалпы мерзім дайындыққа, реттеушінің жүктемесіне және сұрақтар раундтарының санына да байланысты, сондықтан шешім күніне кепілдік беру мүмкін емес.
Клиенттер үшін цифрлық активтерді сатып алу, сату және айырбастау: айырбастау сервистері, онлайн-айырбастау, қосымшадағы айырбастау.
ТолығырақКлиенттердің активтері мен кілттерін сақтау, биржаларға, айырбастау орындарына және платформаларға арналған кастодиалдық инфрақұрылым.
ТолығырақКлиенттер оператордың сауда жүйесі арқылы өзара цифрлық активтермен сауда жасайтын алаңдар.
ТолығырақКлиенттердің тапсырмаларын орындау, агенттік модельдер, шетелдік алаңдарға және өтімділікке қол жеткізу.
ТолығырақБАӘ, Ұлыбритания, Швейцария, Гонконг, Канада және офшорлық орталықтардағы виртуалды активтер бизнесіне лицензия, тіркеу немесе SRO-ға мүшелік.
ТолығырақЛицензияланған және лицензия алатын қаржы және крипто компанияларына арналған тәуекелдерді бағалау, саясаттар, KYC/KYB, санкциялық және операциялық мониторинг, travel rule және тексерулерге дайындық.
ТолығырақЖобаны бірнеше сөйлеммен сипаттаңыз. Біз нақты жауап береміз: қандай мәселелерді шешу керек және неден бастау қажет.
Жобаны талқылауЖоқ. ESMA-ның 2026 жылғы 23 маусымдағы мәлімдемесінде үшінші елдердің провайдерлері ЕО-дағы клиенттерге, оның ішінде корпоративтік клиенттерге, қызмет көрсете алмайтыны көрсетілген. ЕО клиенттерімен жұмыс істеу үшін ЕО-да авторизацияланған компания және соның айналасында құрылған құрылым қажет.
Ең төменгі мөлшері қызметтерге байланысты €50 000, €125 000 немесе €150 000, не болмаса өткен жылғы тұрақты үстеме шығыстардың төрттен бірі, егер ол жоғары болса. Бұл реттеушілік капитал; қарау алымдары, операциялық шығыстар және біздің сыйақымыз бөлек баптар, сыйақы жобаны бағалағаннан кейін келісіледі.
MiCA қызметтердің бір бөлігі көрсетілетін мемлекетте тіркелген кеңсені, ЕО-дағы нақты басқаруды және ЕО-да тұратын кемінде бір директорды талап етеді. Жергілікті персоналдың қосымша қанша қажет екені бизнес пен реттеушіге байланысты; мұны біз сізбен бірге жоспарлаймыз.
Заң толықтығын тексеруге 25 жұмыс күнін және толық өтініш бойынша шешімге 40 жұмыс күнін көздейді, сұрауларға байланысты тоқтата тұру мүмкін. Бұған компания мен құжаттарды дайындау қосылады, ал нақты мерзім реттеушіге және пакеттің сапасына байланысты.
Өтпелі кезеңдер 2026 жылғы 1 шілдеден кешіктірілмей аяқталды. ESMA ұстанымы бойынша авторизациясы жоқ провайдерлер қызметін тоқтатуға міндетті: жаңа клиенттер мен жарнамасыз, тек позицияларды жабу немесе беру әрекеттері, сақтау — тек қатаң қажет болғанша ғана.
2026 жылғы қазандағы жағдай бойынша Польша MiCA бойынша құзыретті органды айқындамаған, сондықтан Польшада CASP авторизациясын алу мүмкін болмады. Польшадағы клиенттерге басқа мүше мемлекеттің паспорты бойынша қызмет көрсетуге болады; кез келген шешім алдында мәртебені қайта тексереміз.
Жоқ. Біз компания тағайындаған тұлғаны дайындауға көмектесеміз және оны қолдаймыз. Сыртқы қолдау модельдерін заң рұқсат ететін жерде талқылауға болады; бұл әр жоба бойынша жеке расталады.
Қызметтердің, мақсатты нарықтардың және қазіргі құрылымның қысқаша сипаттамасын жіберіңіз. Біз капитал сыныбы, қолайлы мемлекеттер және жұмыс көлемі бойынша алдын ала бағамен ораламыз; сыйақымыз осы бағалаудан кейін келісіледі.
Сипаттаманы зерделеп, нақты жауап береміз: қандай режим қолданылуы мүмкін және неден бастау керек.
Powered by Paralex